Miércoles, 21 de Julio de 2010
21/07/2010
FNE ANALIZARA IMPLICANCIAS DEL ACUERDO
Grupos Angelini y Lecaros Menéndez Fusionan Pesqueras Sumando 37% de Mercado del Jurel
Con la operación, la unión de SouthPacific Korp y Pesquera San José tendrá el 21% de las cuotas de pesca asignadas a la zona centro-sur para el período 2010, convirtiéndose en el actor más grande del área.
A raíz del complejo escenario que enfrentan a la fecha las industrias pesqueras de la zona sur, los grupos Angelini y Lecaros Menéndez decidieron fusionar dos de sus pesqueras: SouthPacific Korp (SPK), filial de Pesquera Iquique-Guanaye (IGEMAR), y Pesquera San José, filial de Coloso. El acuerdo contempla que el 60% del capital accionario de la sociedad resultante pertenecerá a los accionistas de SPK (Grupo Angelini), y que el 40% restante será de propiedad de los accionistas de San José (Familia Lecaros Menéndez). Una vez que se materialice la operación, lo cual deberá ocurrir antes del 30 de Noviembre 2010, la pesquera fusionada contará con el 36,4% del mercado del jurel en Chile y con casi el 21% de las cuotas asignadas en la zona centro-sur por Subpesca para el período 2010.
Previo a ello, SPK procederá a un aumento de capital por US$75,7 millones. Pesquera San José, por su parte, será dividida en dos compañías. Una de las sociedades resultantes (Operativa San José) mantendrá los activos relacionados con la actividad pesquera y sus pasivos, representará aproximadamente el 15% de los activos de Sociedad Pesquera Coloso y conformará la que será absorbida finalmente por SPK. San José excluye de la fusión activos líquidos e inmobiliarios por US$127,2 millones.
El acuerdo entre los grupos encabezados por Roberto Angelini y Sergio Lecaros Menéndez, incluye una opción de venta (Put) de Sociedad Pesquera Coloso por un 10% o 20% de las acciones de la sociedad fusionada, que podrá ser ejercida en el año 2013 o 2016. Ambos holdings ya tienen nexos previos, puesto que Pesquera Coloso, matriz de San José, participa con un 23% en Corpesca, la que a su vez también tiene participación accionaria en SPK.
Planes Futuros
La fusión de las dos compañías permitirá optimizar sus operaciones pesqueras, industriales y comerciales, especialmente frente al actual escenario que afecta al sector, según informaron las empresas a la Superintendencia de Valores y Seguros.
“Este se caracteriza por una menor disponibilidad de recursos marinos y por la incertidumbre derivada de las decisiones que adoptará la Organización Regional de la Pesca del Pacífico Sur, en relación a eventuales cambios en la cuota del jurel para Chile. Estas dificultades se han visto acrecentadas por el terremoto y maremoto del 27 de febrero pasado”, subrayaron.
Cabe recordar que tanto Pesquera San José como SPK sufrieron daños importantes en sus plantas de harina y aceite de pescado, conservas y congelados, perdiendo ambas parte importante de la temporada productiva.
No obstante, las empresas señalaron que dicha operación “confirma el compromiso de estas compañías y sus accionistas de permanecer en el largo plazo en el sector pesquero, buscando nuevas oportunidades de crecimiento que permitan agregar mayor valor a los recursos”.
SPK realiza actividades de pesca industrial en la zona centro-sur del país y tiene plantas elaboradoras de harina y aceite de pescado, conservas y congelados en la ciudad de Coronel. Por su parte, San José realiza sus actividades pesqueras en la zona comprendida entre las regiones III y X, y tiene plantas para procesar la pesca en las ciudades de Coquimbo, Coronel y Talcahuano, y cultivos acuícolas en Puerto Montt.
Bolsa de Comercio
La acción de Coloso cerró ayer en $530, lo que significó un alza de 3,54%, transándose sólo $19.000.000. Mientras que en todo el año, se han transado $132.000.000. Por otro lado, la acción de Iquique-Guanaye no se transó ayer, cerrando sin variación en $20. La última vez fue el 14 de julio pasado, finalizando en $17.
FNE Analizará la Fusión
Consultada la Fiscalía Nacional Económica (FNE) sobre su posición ante esa fusión que concentra el sector pesquero, indicó que, una vez que cuenten con todos los datos, estudiarán si la operación pasa a llevar los principios que contiene su guía de concentraciones. Lo que sí, por el momento, no han evaluado tomar ningún camino concreto. Con ello dos operaciones que involucran al grupo Angelini serán observados de cerca por la FNE: a esta fusión en el sector pesquero se suma la compra de Terpel en Colombia por parte de Copec y sus efectos para el mercado de combustibles chileno.
Un informe de la FNE presentado ante el TDLC el mes pasado, en respuesta a la consulta de Lota Protein sobre el acceso a los recursos pesqueros, consigna que el 49% del mercado de jurel en el país está en manos de tres grupos empresariales. El líder es Angelini, con el 24% de la participación total, a través de las firmas Corpesca y SouthPacific Korp. Las otras dos compañías son Pesquera Camanchaca, con el 12,8%, y Pesquera San José, con el 12,4%.